债券市场观察 浙商证券: 华安证券股份有限公司对于浙商证券股份有限公司公开辟行可波折公司债券2024年第二次临时受托料理事务讲述

证券代码：601878               证券简称：浙商证券 债券代码：113060               债券简称：浙 22 转债               华安证券股份有限公司 对于浙商证券股份有限公司公开辟行可波折公司债券                债券受托料理东说念主                二〇二四年十一月               伏击声明   华安证券股份有限公司（以下简称“华安证券”）编制本讲述的内容及信息 来源于浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”、“公司”或“刊行东说念主”） 对外公布的公开信息涌现文献及刊行东说念主向华安证券提供的府上。   华安证券按照《公司债券刊行与来往料理看法》《公司债券受托料理东说念主执业 活动准则》等相关章程及与浙商证券订立的《浙商证券股份有限公司公开辟行可 波折公司债券债券受托料理契约》（以下简称“《受托料理契约》”）的商定编 制本讲述。   本讲述不组成对投资者进行或不进行某项活动的保举意见，投资者应答相关 事宜作念出沉静判断，而不应将本讲述中的任何内容据以行动华安证券所作的承诺 或声明。请投资者沉静研究专科机构意见，在职何情况下，投资者不成将本讲述 行动投资活动依据。   华安证券提请投资者实时关心刊行东说念主的信息涌现文献，并已督促刊行东说念主实时 实践信息涌现义务。 一、核准文献及核准范围    经中国证券监督料理委员会“证监许可［2022］679 号”文核准，公司公开 刊行了 7,000 万张可波折公司债券，每张面值 100 元，刊行总和 700,000 万元。    经上海证券来往所自律监管决定书2022169 号文承诺，公司公开辟行的 二、本次公司债券的基本情况    （一）债券称号    （二）债券代码及简称    债券代码：113060；债券简称：浙 22 转债。    （三）本次债券刊行日期    本次债券刊行日为 2022 年 6 月 14 日。    （四）刊行范围    本次刊行可转债总和为东说念主民币 70 亿元。    （五）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可转债每张面值为 100 元东说念主民币，按面值刊行。    （六）债券期限    本次刊行的可转债期限为自愿行之日起六年，即自 2022 年 6 月 14 日至    （七）票面利率    第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.6%、第四年 1.0%、第五年 1.5%、第 六年 2.0%。    （八）还本付息的期限和状貌    本次刊行的可波折公司债券罗致每年付息一次的付息状貌，到期退回本金和 终末一年利息。   年利息指可波折公司债券捏有东说念主按捏有的可波折公司债券票面总金额自可 波折公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的诡计公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债捏有东说念主在计息年度（以下简称“畴前”或“每年”） 付息债权登记日捏有的可转债票面总金额；   i：指可转债确畴前票面利率。   ①本次刊行的可波折公司债券罗致每年付息一次的付息状貌，计息肇始日为 可波折公司债券刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次刊行的可波折公司债券刊行首日起每满一年 确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延本事不另 付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度相关利息和股利的包摄等事项，由公司董事会笔据相关法律规章及 上海证券来往所的章程笃定。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往将来，公 司将在每年付息日之后的五个往将来内支付畴前利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）苦求波折成公司股票的可波折公司债券，公司不再向其捏有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可波折公司债券捏有东说念主所得回利息收入的应付税项由捏有东说念主承担。   （九）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行抑遏之日满六个月后的第一个来往 日起至可转债到期日止，即 2022 年 12 月 20 日至 2028 年 6 月 13 日止（如遇法 定节沐日或休息日延至后来的第 1 个责任日；顺延本事付息款项不另计息）。   （十）转股价钱的笃定过头疗养   本次刊行的可波折公司债券运行转股价钱为 10.49 元/股，不低于召募透露书 公告日前三十个往将来公司 A 股股票来往均价（若在该三十个往将来内发生过 因除权、除息引起股价疗养的情形，则对疗养前去将来的来往均价按过程相应除 权、除息疗养后的价钱诡计）、前二十个往将来公司 A 股股票来往均价（若在 该二十个往将来内发生过因除权、除息引起股价疗养的情形，则对疗养前去将来 的来往均价按过程相应除权、除息疗养后的价钱诡计）和前一个往将来公司 A 股股票来往均价，以及最近一期经审计的每股净金钱和股票面值。   前三十个往将来公司股票来往均价=前三十个往将来公司股票来往总和÷该 三十个往将来公司股票来往总量；前二十个往将来公司股票来往均价=前二十个 往将来公司股票来往总和÷该二十个往将来公司股票来往总量；前一个往将来公 司股票来往均价=前一个往将来公司股票来往总和÷该日公司股票来往量。   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可波折公司债券转股而加多的股本）、配股以及派送现款股利等情况， 将按下述公式进行转股价钱的疗养（保留一丝点后两位，终末一位四舍五入）：   派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P1 为疗养后转股价；P0 为疗养前转股价；n 为派送红股或转增股本 率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化情况时，将递次进行转股价钱疗养， 并在中国证券监督料理委员会指定的上市公司信息涌现媒体上刊登转股价钱调 整的公告，并于公告中载明转股价钱疗养日、疗养看法及暂停转股本事（如需）； 当转股价钱疗养日为本次刊行的可波折公司债券捏有东说念主转股苦求日或之后，波折 股份登记日之前，则该捏有东说念主的转股苦求按公司疗养后的转股价钱实行。   当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可波折公司债券捏有东说念主的债 权柄益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可波折公司债券捏有东说念主权益的原则疗养转股价钱。相关转股 价钱疗养内容及操作看法将依据那时国度相关法律规章及证券监管部门的相关 章程来制订。   （十一）转股价钱向下修正条件   在本次刊行的可波折公司债券存续本事，当公司 A 股股票在职意团结三十 个往将来中至少有十五个往将来的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事 会有权漠视转股价钱向下修正决议并提交公司鼓动大会审议表决。   上述决议须经出席会议的鼓动所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，捏有本次刊行的可波折公司债券的鼓动应当逃匿。修正后的 转股价钱应不低于该次鼓动大会召开日前三十个往将来公司 A 股股票来往均价、 前二十个往将来公司 A 股股票来往均价和前一个往将来公司 A 股股票来往均价。 同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净金钱值和股票面值。   若在前述三十个往将来内发生过转股价钱疗养的情形，则在疗养前的往将来 按疗养前的转股价钱和收盘价诡计，疗养后的往将来按疗养后的转股价钱和收盘 价钱诡计。   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在中国证券监督料理委员会指定的 上市公司信息涌现媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股 本事等。从股权登记日后的第一个往将来（即转股价钱修正日）起，入手复原转 股苦求并实行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，且为波折股份登记日之前，该类转 股苦求应按修正后的转股价钱实行。   （十二）转股股数笃定状貌以及转股时不及一股金额的处理规律   本次刊行的可波折公司债券捏有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的诡计 状貌为：   Q=V÷P   其中：Q 为转股数目，并以去尾法取一股的整数倍；V 为可波折公司债券捏 有东说念主苦求转股的可波折公司债券票面总金额；P 为苦求转股当日有用的转股价。   可波折公司债券捏有东说念主苦求波折成的股份须是整数股。转股时不及波折为一 股的可波折公司债券余额，公司将按照上海证券来往所等部门的相关章程，在可 波折公司债券捏有东说念主转股当日后的五个往将来内以现款兑付该部分可波折公司 债券的票面金额过头所对应确当期应计利息。   （十三）赎回条件   在本次刊行的可波折公司债券期满后五个往将来内，公司将按债券面值的   在本次刊行的可波折公司债券转股期内，当下述两种情形的淘气一种出当前， 公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转 股的可波折公司债券：   （1）在本次刊行的可波折公司债券转股期内，如若公司 A 股股票团结三十 个往将来中至少有十五个往将来的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含   （2）当本次刊行的可波折公司债券未转股余额不及东说念主民币 3,000 万元时。   当期应计利息的诡计公式为：   IA=B×i×t÷365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债捏有东说念主捏有的将被赎回 的可转债票面总金额；i 为可波折公司债券畴前票面利率；t 为计息天数，即从上 一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个往将来内发生过转股价钱疗养的情形，则在疗养前的往将来 按疗养前的转股价钱和收盘价钱诡计，疗养后的往将来按疗养后的转股价钱和收 盘价钱诡计。   （十四）附加回售条件   若本次刊行的可波折公司债券召募资金投资项方针实施情况与公司在召募 透露书中的承诺情况比较出现要害变化，且该变化笔据中国证券监督料理委员会 的相关章程被视作更变召募资金用途或被中国证券监督料理委员会认定为更变 召募资金用途的，可波折公司债券捏有东说念主享有一次回售的权柄。可波折公司债券 捏有东说念主有权将其捏有的可波折公司债券沿途或部分按债券面值加当期应计利息 的价钱回售给公司。      当期应计利息的诡计公式为：      IA=B×i×t÷365      其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可波折公司债券捏有东说念主捏有的 将回售的可波折公司债券票面总金额；i 为可波折公司债券畴前票面利率；t 为计 息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天数（算头不算 尾）。      可波折公司债券捏有东说念主在附加回售条件清闲后，不错在公司公告后的附加回 售讲述期内进行回售，本次附加回售讲述期内伪善施回售的，不应从头使附加回 售权。      （十五）转股后的股利分配      因本次刊行的可波折公司债券转股而加多的公司 A 股股票享有与原 A 股股 票同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的扫数等闲股鼓动（含因 可波折公司债券转股造成的鼓动）均参与当期股利分配，享有同等权益。      （十六）本次召募资金用途      本次刊行的可转债召募资金总和扣除刊行用度后沿途用于补没收司营运资 金，救济业务发展；在可转债捏有东说念主转股后将加多公司成本金，以扩伟业务范围， 优化业务结构，进步公司的阛阓竞争力和抗风险才能。      本次召募资金主要用途如下表所示： 序号                  召募资金投向        召募资金投资金额                     共计            不越过 70 亿元      （十七）担保事项      本次刊行的可波折公司债券不提供担保。      （十八）召募资金存管      公司已诞生《召募资金料理轨制》，本次刊行的召募资金将存放于公司董事 会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会笃定，并在刊行公告 中涌现召募资金专项账户的相关信息。 三、本次债券要害事项具体情况    华安证券行动 2022 年浙商证券股份有限公司公开辟行可波折公司债券的受 托料理东说念主，现将本期债券要害事项具体情况讲述如下：    （一）“浙 22 转债”转股价钱疗养情况    公司 2022 年第一次临时鼓动大会决议通过了 2022 年半年度利润分配决议： 每股派发现款红利 0.170 元（含税）。“浙 22 转债”疗养前转股价为 10.49 元/ 股，每股派送现款股利为 0.17 元，疗养后的转股价为 10.32 元/股，自除权除息 日即 2022 年 10 月 31 日奏效。    公司 2022 年度鼓动大会决议通过了 2022 年年度利润分配决议：每 10 股派 发现款红利东说念主民币 1.30 元（含税）。“浙 22 转债”疗养前转股价为 10.32 元/ 股，每股派送现款股利为 0.13 元，疗养后的转股价为 10.19 元/股，自除权除息 日即 2023 年 8 月 11 日奏效。    公司 2023 年度鼓动大会决议通过了 2023 年年度利润分配决议：每股派发现 金红利 0.14 元（含税）。本次互异化分成编造分配的现款红利=（参与分配的股 本 总 数 × 实 际 分 派 的 每 股 现 金 红 利 ） ÷ 总 股 本 =3,843,413,272 × 0.14 ÷ 每股派送现款股利为 0.1386 元，疗养后的转股价为 10.05 元/股（保留一丝点后 两位，终末一位四舍五入），自除权除息日即 2024 年 7 月 25 日奏效。    （二）有条件赎回条件触发情况    自 2024 年 9 月 27 日至 2024 年 11 月 5 日，公司股票价钱已清闲在职意团结 三十个往将来中至少十五个往将来的收盘价钱不低于当期转股价钱（10.05 元/ 股）的 130%（含 130%，即 13.07 元/股），笔据《召募透露书》的商定，已触 发“浙 22 转债”有条件赎回条件。    （三）公司决定提前赎回“浙 22 转债”   公司于 2024 年 11 月 5 日召开第四届董事会第二十五次会议，审议通过了                                          《关 于公司提前赎回“浙 22 转债”的议案》。董事会决定诈欺“浙 22 转债”提前赎 回权，对赎回登记日收市后登记在册的“浙 22 转债”沿途赎回。 四、上述事项对刊行东说念主的影响分析   公司本次提前赎回“浙 22 转债”，妥当《召募透露书》的章程，未对公司 的平方筹画及偿债才能组成影响。   华安证券将捏续关心“浙 22 转债”提前赎回事项，实时涌现相关事项。华 安证券笔据《公司债券刊行与来往料理看法》《公司债券受托料理东说念主执业活动准 则》《可波折公司债券料理看法》以及《受托料理契约》的相关章程及商定，严 格实践债券受托料理东说念主的职责，出具临时受托料理事务讲述。 五、风险教唆   投资者所捏“浙 22 转债”除在章程时限内通过二级阛阓连接来往或按照 利息被强制赎回。   特此提请投资者关心本次债券的相关风险，并请投资者对相关事项作念出沉静 判断。   特此公告。  （以下无正文） （本页无正文，为《华安证券股份有限公司对于浙商证券股份有限公司公开辟行 可波折公司债券 2024 年第二次临时受托料理事务讲述》盖印页）                            华安证券股份有限公司                                年   月   日